Forstå realisationsbeskatning
Ved realisationsbeskatning bliver du først beskattet af en aktie når du har solgt den. Med andre ord bliver du først beskattet når du har realiseret din gevinst.
Når du handler aktier er der to skattetyper du skal kende: Der er den altid hadede Lagerbeskatning og den altid elskede Realisationsbeskatning. I dette afsnit kommer vi omkring realisationsbeskatning. Vi kommer ind på følgende:
- Hvad er realisationsbeskatning og hvorfor hedder det realisationsbeskatning?
- Hvornår er realisationsbeskatning relevant indenfor aktiehandel?
- Fordele og ulemper ved realisationsbeskatning.
- realisationsbeskatning på henholdsvis aktiesparekontoen og aktiedepotet.
- Konkrete eksempler på realisationsbeskatning.
Hvorfor hedder det Realisationsbeskatning?
Realisationsbeskatning adskiller sig fra lagerbeskatning. Ved realisationsbeskatning beskattes du først når du har realiseret din gevinst. Sagt på en anden måde: Når du har solgt noget.
Ligesom at din lokale SuperBrugsen bliver først beskattet af sine æbler og pærer når de bliver solgt. De pærer og æbler der ikke bliver solgt skal der heller ikke betales skat af. Det samme gælder grundlæggende set for tøj i tøjbutikken, hudplejeprodukter i Matas og meget andet. Det er overskuddet der beskattes.
Hvis ikke der er et overskud efter salg, og dermed ingen gevinst, skal der ikke betales skat. Det samme gælder for realisationsbeskatning indenfor aktier.
Aktier og realisationsbeskatning
Ved realisationsbeskatning af aktier, beskattes du først af dine aktier når du har solgt dem. Hvis du køber en aktie i dag og venter 10 år før du sælger den, så skal du først betale skat efter de 10 år.
Hvis dine aktier omvendt er faldet sådan at du sælger med tab så er der selvfølgelig ikke noget at betale skat af. Så kan du i stedet overføre tabet til fremtidige gevinster. Det vender vi tilbage til.
Du betaler først skat af en aktie når du sælger den.
Det er ikke altid dine aktier/fonde er realisationsbeskattet. Det afhænger af hvad du har købt og hvilken konto det er købt på.
Hvornår gør realisationsbeskatning sig gældende?
Aktiedepotet
Aktiedepotet (almindelig aktiekonto) er som udgangspunkt realisationsbeskattet. Det afhænger dog af hvad du køber.
Enkeltaktier
Enkeltaktier er realisationsbeskattet når de er købt på et aktiedepot.
Distribuerende fonde
Fonde og Investeringsforeninger der udbetaler udbytte, og derfor er distribuerende, er altid realisationsbeskattet hvis de er købt på et aktiedepot.
HUSK: Realisationsbeskatning er aldrig relevant på aktiesparekontoen da denne ALTID er lagerbeskattet uanset hvad.
Eksempel 1
På dit aktiedepot har du købt følgende:
Navn
Ticker-kode
Type
Novo Nordisk
NOVO B
Enkeltaktie
Sparindex MSCI ACWI
SPIIMA
Investeringsforening
NOVO NORDISK
Type
Aktie
Ticker-kode
NOVO B
Sparindex Globale Aktier KL
Type
Investeringsforening
Ticker-kode
SPVIGAKL
I dette eksempel er det hele realisationsbeskattet fordi:
1) Enkeltaktier er altid realisationsbeskattet på aktiedepotet og
2) Investeringsforeningen fra Sparinvest er distribuerende (udbetaler udbytte) og er derfor også realisationsbeskattet når den er købt på aktiedepotet.
Eksempel 2
På dit aktiedepot har du købt følgende:
Navn
Ticker-kode
Type
Vestas
VWS
Enkeltaktie
iShares MSCI ACWI ETF USD Acc
IUSQ
ETF
Danske Invest Global Indeks KL
DKIGI
Investeringsforening
Danske Invest Global Indeks Akk KL DKK h
DKIGIADKKH
Investeringsforening
VESTAS
Type
Aktie
Ticker-kode
VWS
ishares msci acwi etf usd acc
Type
ETF
Ticker-kode
IUSQ
danske invest global indeks kl
Type
Investeringsforening
Ticker-kode
DKIGI
danske invest global indeks AKK kl DKK H
Type
Investeringsforening
Ticker-kode
DKIGIADKKH
I dette eksempel gælder at:
1) Vestas er realisationsbeskattet. Det er enkeltaktier altid når de er købt på aktiedepotet.
2) ETF’en er lagerbeskattet. Fordi det er ETF’er altid.
3) Den første Danske Invest-investeringsforening er realisationsbeskattet da den udbetaler udbytte (den er distribuerende).
4) Den anden Danske Invest-investeringsforening er lagerbeskattet da den ikke udbetaler udbytte (den er akkumulerende).
Fordele og ulemper ved realisationsbeskatning
Realisationsbeskatning overblik
Fordele
Bedre renters rente-effekt
Forbedret renters rente-effekt over lang tid, hvilket skyldes at du ikke beskattes løbende.
Timing af skat
Du bestemmer selv hvornår du vil sælge og dermed bestemmer du også selv hvornår du vil betale skat af dine aktier.
Ulemper
Store skattebetalinger
Hvis man ender med en stor gevinst så har man selvsagt også en stor skattebetaling hvilket kan give udfordringer.
Hurtigere over progressionsgrænsen
Med realisationsbeskatning kommer man ofte hurtigere over progressionsgrænsen, hvor man skal betale 42% i skat i stedet for 27%.
Fordele ved realisationsbeskatning
- Bedre renters rente-effekt: Forbedret renters rente-effekt over lang tid, hvilket skyldes at du ikke beskattes løbende
- Timing af skat:
Du bestemmer selv hvornår du vil sælge og dermed bestemmer du også selv hvornår du vil betale skat af dine aktier.
Ulemper ved lagerbeskatning
- Store skattebetalinger:
Hvis man ender med en stor gevinst så har man selvsagt også en stor skattebetaling hvilket kan give udfordringer.
Realisationsbeskatning ved tab
Vi har nu gennemgået hvordan realisationsbeskatning fungerer hvis du sælger med gevinst, men hvordan fungerer det hvis du sælger med tab? Det gennemgår vi nu. Vi starter med aktiedepotet.
Tab på AKTIEDEPOTET
Hvis du sælger en aktie på dit aktiedepot hvor du har tabt penge, så bliver tabet indberettet til skat og overført til “fremtiden”. Det betyder at det beløb du har tabt, vil være skattefrit hvis du får gevinster i fremtiden. Det var lidt kringlet formuleret så lad os tage et eksempel:
Eksempel: Lad os sige at du har 100.000 kr investeret på aktiedepotet. I løbet af året falder din aktiebeholdning samlet med 10%. Du taber dermed 10.000 kr.
I det efterfølgende år er de første 10.000 kr derfor skattefrie, så hvis du eksempelvis tjener 12.000 kr det efterfølgende år, så skal du kun betale skat af de 2000 kr, fordi de første 10.000 kr som sagt er skattefrie:
Realisationsbeskatningen på aktiedepotet
Tid
Gevinst / Tab
Beløb til skat
År 1
-10.000 kr
0 kr
År 2
+12.000 kr
540 kr
*Der skal betales 340 kr til skat i år 2 fordi 27% af 2000 kr = 540 kr.
Hvad hvis du det kommende år tjener mindre end 10.000 kr?
Det er ikke noget problem hvis du tjener mindre end 10.000 kr det kommende år, da det skattefrie beløb fremføres i al fremtid, indtil du har “brugt” det.
Hvis du eksempelvis kun tjener 5000 kr år 2, så du samlet set stadig i minus 5000 kr, fordi du tabte 10.000 kr første år. Dette er som sagt ikke et problem, da dette tab på 5000 kr så bare bliver fremført til år 3. Dermed er de første 5000 kr du tjener i år 3 skattefri og så videre.
MEN: Hvad nu hvis du bliver bange efter du har solgt dine aktier med et tab på 10.000 kr og bliver bange og derfor aldrig køber aktier igen? Jamen så har du et beløb på 10.000 kr som du må tjene skattefrit som er “spildt”.
Tab på AKTIESPAREKONTOEN
Det giver ikke mening at tale om realisationsbeskatning på aktiesparekontoen, da denne altid er lagerbeskattet. Det kan du læse mere om her.
Opsummering
Nå det var en lang omgang, men helt grundlæggende så skal du huske på, at det der karakteriserer realisationsbeskatning er at du først bliver beskattet når du har solgt. Dette er den absolut vigtigste pointe.
Regne-eksempel 1: Gevinst på Aktiedepotet
Lad os nu sige at du har et aktiedepot i dag. På denne konto står der 10.000 kr.
I de følgende 5 år går det fint for dine aktier som stiger med 50%. Du har dermed tjent 5000 kr og har nu i alt 15.000 kr.
Indbetaling
Stigning
Afkast før skat
10.000 kr
50%
5000 kr
Efter 5 år sælger du dine aktier. Dermed skal du betale skat af gevinsten. Gevinsten er på 5000 kr og du skal dermed betale 27% i skat:
Efter 5 år
Afkast FØR skat
Skattesats
Beløb til skattefar
Afkast EFTER skat
5000 kr
27%
1350 kr
3650 kr
Efter 5 år
Afkast FØR skat
5000 kr
Skattesats
27%
Beløb til skattefar
1350 kr
Afkast EFTER skat
3650 kr
I eksemplet ovenfor ender du altså med at betale 1350 kr i skat efter det første år. Dermed har du i alt tjent 3650 kr efter skat og du har nu 13.650 kr på din konto.
Beløbet på 13.650 kr er nu det nye nulpunkt. Nu starter et nyt år. Alt hvad du tjener på dine aktier, der overstiger de 13.650 kr i det nye år, skal du nu betale skat af.
Hvis du omvendt taber penge det kommende år, sådan at der står mindre end 13.650 kr på din konto, så bliver tabet overført til næste år.
Regne-eksempel 2: Skatteoptimering
Lad os nu sige at du i år 2020 købte to aktier på dit aktiedepot. De to aktier har du nu haft i ca. 5 år fra midt i år 2020 til midt i år 2025. De to aktier er
- Ørsted
- Meta (Facebook)
Du købte for 50.000 kr i hver.
Siden du købte er det gået således for de to aktier
To aktier år 2020-2025
Navn
Ørsted
Meta
Afkast
-75%
+183%
Gevinst / tab
-37.500 kr
+91.500 kr
Nu vil du gerne sælge nogle aktier fordi du har brug for pengene.
Hvis du kun sælger Meta-aktierne så er det lidt dumt. Det er det fordi at din gevinst overstiger progressionsgrænsen på 79.400 kr. Dermed ville du skulle betale følgende i skat:
Hvis du kun sælger dine Meta-aktier
Gevinst
91.500 kr
Skat på 27% af 79.400 kr
21.438 kr
Skat på 42% af de sidste 12.100 kr
5.082 kr
Skat total
26.520 kr
Du skal dermed betale 26.520 kr i skat.
Den bedre løsning ville være at sælge begge to, så du både sælger Ørsted og Meta. Det skyldes at tabet på Ørsted bliver trukket fra din gevinst på Meta og dermed kommer du ikke over progressionsgrænsen på 79.400 kr. Det ser således ud:
Hvis du sælger begge dine aktier
Meta gevinst
91.500 kr
Ørsted tab
37.500 kr
Samlet gevinst
54.000 kr
Skat total (27%)
14.580 kr
Du vil altså skulle betale rundt regnet 14.000 kr mindre i skat hvis du sælger begge to. Hvis du stadig gerne vil have dine Ørsted-aktier, så kan du bare købe dem igen et par dage efter.